受經(jīng)濟下行影響，貿(mào)易融資領(lǐng)域風險不斷。無論是前幾年“鋼貿(mào)崩盤”，還是“青島港事件”，使得貿(mào)易融資一度成為風險的代名詞，銀行因此不斷收緊企業(yè)貿(mào)易融資授信，而授信的減少制約了貿(mào)易融資的發(fā)展，部分正常運營的企業(yè)受到?jīng)_擊。

何為貿(mào)易融資

首先我們區(qū)分貿(mào)易融資和融資貿(mào)易兩個不同概念。貿(mào)易融資是先有真實的貿(mào)易，然后因貿(mào)易需求去找銀行融資，是商業(yè)銀行提供的一類基礎(chǔ)性服務，指銀行對進出口商提供的與進出口貿(mào)易結(jié)算相關(guān)的短期融資或信用便利。貿(mào)易融資產(chǎn)品包括預付款融資、應收款融資、存貨融資三大類，常見的融資銅屬于存貨融資。而融資貿(mào)易是為融資而構(gòu)建的貿(mào)易，貿(mào)易背景是虛假的。

隨著貿(mào)易融資日趨復雜化，監(jiān)管層面對貿(mào)易背景真實性審查不斷趨嚴，并加大了對虛假貿(mào)易背景、無貿(mào)易背景的處罰力度。2014年11月，廣東省明確禁止國有企業(yè)從事以融資為目的、無真實貨物交易的虛開發(fā)票等虛假貿(mào)易業(yè)務，融資貿(mào)易不在本文討論范圍。

企業(yè)在做內(nèi)貿(mào)和進口融資貿(mào)易時，需要通過貿(mào)易向銀行申請信用額度。內(nèi)銷信用工具包括銀承、國內(nèi)信用證、應收賬款質(zhì)押（保理）、流貸等；進口貿(mào)易融資工具一般包括進口信用證，進口押匯、海外代付、備用證（保函）。這幾年轉(zhuǎn)口貿(mào)易業(yè)務變少，究其原因，一是外管局、銀行認為轉(zhuǎn)口貿(mào)易的貿(mào)易背景被濫用，很多貿(mào)易背景是不真實的，因此縮緊或取消了轉(zhuǎn)口貿(mào)易項下的銀行授信；二是因近年來境內(nèi)外套利空間消失，用于套利的轉(zhuǎn)口貿(mào)易被擠出。

貿(mào)易融資為何存在

對于銀行而言，貿(mào)易融資比一般貸款風險可控，也能增加收入來源，調(diào)整收入結(jié)構(gòu)。一般貸款只在貸前考察企業(yè)的各項經(jīng)營指標，當貸款發(fā)放給企業(yè)后，便難以監(jiān)控資金使用情況，可能面臨道德風險。而貿(mào)易融資基于企業(yè)真實的貿(mào)易背景，貨權(quán)和應收賬款的轉(zhuǎn)讓以及對企業(yè)物流、資金流的監(jiān)控能夠有效降低銀行所面臨的風險。銀行還可以通過提供信用擔保、財務管理、避險保值等增值金融服務，來滿足企業(yè)的個性化需求，因而貿(mào)易融資的資本回報率相對一般貸款更高。

對于企業(yè)而言，貿(mào)易融資審批流程相對簡單，操作靈活，還能極大降低企業(yè)融資門檻。貿(mào)易所產(chǎn)生的現(xiàn)金流有效解決了中小企業(yè)因抵押品不足、財務指標不達標而無法融資的問題，同時還能改善企業(yè)資金使用效率，降低企業(yè)運營成本。

有色企業(yè)貿(mào)易融資現(xiàn)狀

目前，有色金屬企業(yè)資金短缺，經(jīng)營舉步維艱。早在去年，就有少數(shù)銀行將鋼鐵、煤炭、有色金屬冶煉等列入壓縮退出行業(yè)范圍。同時，各大銀行財報顯示，采礦業(yè)、金屬加工業(yè)貸款占比極低。資金緊、貸款難已經(jīng)成為我國有色金屬行業(yè)的一大難題。